深入解析：两项工具利率互换是什么意思及其应用

深入解析:两项工具利率互换是什么意思及其应用

什么是存款互换

银行交换与贷款互换是商业银行面向银行出售货币市场流通质押,并向银行提供贷款的一种业务活动。商业银行向银行提供抵押物的行为,通常为贷款人提供贷款,贷款人只需支付最高利率并将存款放在银行的债权人得到担保,一般称为贷款利率。

什么是货币互换

货币互换是债权人在选择贷款人时选择有利于抵押物的,从而购买企业的信贷产品的一种操作方式。它主要是以非货币政策进行操作。与其它项目一样,货币互换也是以贷款人本身的贷款和企业的债务为交易对象,而不是一种金融产品。

(二)金融互换

金融互换的特点

1、具有标准化的特点,如本金和利息支付的合约,从而使货币市场的价格变动和货币组合利率变动有着大的区别,是不一样的。从本金和利息支付的角度,本金和利息支付的合约有不同的特点。从本金和利息支付的角度,又可以分为支付和划付两类。从性质上看,支付和划付在本金支付的合约中占了上风,具有标准化特点,但也存在着不同的特点。从政策上看,货币互换合约所占的比例是固定的,但不能改变政策。从本金支付的角度上看,本金支付与利息支付的合约也能与货币互换的比例相同。

2、利率互换

利率互换与一般贷款工具是一样的,通常所指的是利率互换。利率互换有两种情况:

1、质押式利息互换,它是以债权人所持有的金额为本息的交换权(本金可以单独担保)来为利息或利息的一次性支付,是针对质押物的信用交换的金融工具。

2、利率互换有另一种情况,即通过信用质押物交换价格上涨或下跌,由借贷双方以一定的利率或价格购买(并且以卖出价格买入同样的资产)。利率互换就是当某笔融资发生后,双方对资金的融入行为与价格的差额(或利息支付的价款)进行支付。利率互换合同的交易方式分为场内交易和场外交易。

3、利率互换与无抵押信用质押式利率互换是按照某种股票或债券的实际利率来调整的,也称做无抵押信用质押式利率互换。