大豆套期保值案例分享：如何通过套期保值策略有效管理大豆价格风险？

大豆套期保值案例分享:如何通过套期保值策略有效管理大豆价格风险?

1. 市场套期保值不是单纯指单纯的交易场所或交易场所,而是一个信用交易场所,不同于传统的交易场所,商品市场中的交易者以对冲价格风险的方式,交易者把对商品的实际供需与价格风险管理理解为对冲价格风险的工具。对于参与大豆现货交易的客户而言,利用期货市场可以更好地为生产经营活动,减少生产、运输、存储、采购和销售环节的不确定性,可以充分利用期货交易和现货市场进行风险管理,促进生产经营活动的健康发展,以此为目的,对大豆产业进行风险管理的公司或交易商均可以采取套期保值、期权套期保值的模式。

2. 投资者可以根据套期保值的对象不同,选择不同的交易方式进行交易。在交易过程中,交易者可以通过两个不同的市场,建立不同的交易系统,相互间进行风险管理。而套期保值也可以将套期保值定义为在现货市场和期货市场之间进行风险的转移,这种转移也可以导致套期保值的本质区别。

3. 利用套期保值对企业经营和价格风险进行保护的套期保值,不应该局限于现货市场的交易活动,而应主要依靠场外交易市场的交易。

大豆套期保值案例分享:如何通过套期保值策略有效管理大豆价格风险?

这里就需要解答,如何利用期货市场规避大豆价格下跌风险?

参与大豆价格风险管理,就是要使用期货市场的套期保值工具。企业可以通过期货市场为企业采购大豆建立长期稳定的销售合同,也可以利用期货市场的套期保值功能,同时进行相应的对冲套期保值。当然还需要了解套期保值的具体方式,或者基差定价。一般期货市场上有一种风险定价方式,这种定价方式叫“基差定价”。

我们可以通过期货市场为企业采购大豆提供套期保值,也可以通过基差定价方式进行对冲。

基差定价,一般是期货市场提供的依据。基差定价使企业可以利用期货市场的价格来更好的应对价格波动风险。

“基差定价”,是对现货企业采购大豆基差定价的重要形式,也是为了规避大豆价格波动带来的风险。基差定价用到的策略主要是在期货市场上买卖现货货物的期货合约,实现套期保值。

期货市场是期货市场的定价方式,基差定价用到的期货合约通常都是质量比较好的合约。

具体来看,通过期货市场在现货市场上进行远期基差交易可以满足企业的采购、销售远期基差交易,或者是通过期货市场在期货市场上进行远期的套期保值,从而降低企业生产经营中的风险,并且为企业节约了采购成本,更好地促进了企业的发展。

比如,某大豆加工企业在2019年采购10万吨大豆基差合同,其中5万吨是基差合同。5万吨基差合同分为3个月份(2020年4月-2021年6月),第一期合同为1月合同;第二期为1月合同;第三期为1月合同;第四期为1月合同。

压榨企业进行基差定价是基差定价的典型特点。在签订基差合同之前,现货企业的大豆压榨量通常主要依赖期货价格的上涨或下跌,而期货价格上涨,基差和现货价格之间的价差就会扩大,这就为定价提供了有效手段。

据期货日报记者了解,相比传统的基差定价方式,基差定价方式能为期货定价提供更加丰富的手段,对于期货公司的套期保值业务来说,基差定价方式就显得尤为重要。

在某规模的期货公司服务人员看来,基差定价由期货公司提供的,或者是整个期货市场供需情况情况,或产业的远期需求和供求状况来决定。当期货价格高于现货价格时,基差定价方式就会吸引更多的贸易商、银行等客户参与基差定价交易,期货价格就会上涨,当现货价格低于期货价格时,基差定价方式就会吸引更多的贸易商、银行等客户参与基差定价交易。