利率互换：解密金融市场的利率风暴

利率互换:解密金融市场的利率风暴。

美国十年期国债收益率与名义收益率成反向关系。

股票和黄金在美股表现强劲之际都会受到美股的重压。

作为美股债券之王,标普500指数下跌超过1%,而现货黄金从创纪录高点回落。

标普500指数连续第五个交易日下跌,创2016年以来最大单日跌幅,市场担心下次加息的速度会低于美联储主席预期。

纽约联邦储备银行周一警告,美联储的经济政策行动将使货币政策再度紧急鹰派,此外美联储主席耶伦(Janet Yellen)在华盛顿讲话中暗示,随着经济增长放缓,近期快速加息可能是不合适的。

美联储主席耶伦表示,如果通胀率升至3.5%,美联储今年可能加息三次。

尽管美联储在7月的政策会议上将利率提高至3.15%,但美联储预测今年全年将升息四次。

上周末,美国通胀数据显示,7月核心PCE物价指数年率上升5.4%,为两年来最快。

美联储主席耶伦在国会证词中指出,通胀温和回升,而这与世界许多地区面临的挑战有关。全球面临货币政策收紧、物价上涨、汇率压力、经济减速、产能过剩、就业增长和货币政策收紧的潜在风险有关。

在通胀上扬和美联储声明出炉前,数据显示,市场预期美联储将在9月升息。

联储主席耶伦将在会议上发表讲话,美联储料将“耐心”等待会议上的最新经济预测,周三将在怀俄明州杰克森霍尔(Jackson Hole)的央行年会上讲话。

自那以后,升息势头一直持续到美国大选之前。

美联储三号人物、三号人物、三号人物以及下次美联储会议都在7月12日举行。

尽管近期美国经济数据给贵金属带来压力,但黄金已经为近两年来最佳表现,未来几个月,黄金可能会继续上涨。

金价目前主要阻力位在1450美元/盎司附近,如果金价升至该水平,将有望上探1450美元。

本周黄金也可能因美国数据向好,而非因就业人数增加,尤其是首次申请失业金人数。

市场预计美联储将在9月14-15日召开政策会议,美联储主席耶伦将于会议上谈及经济前景。

上周五美国7月ADP就业人数增加22.4万人,预期增加15.8万人,前值增加21.7万人;美国7月ADP就业人数增加23.5万人,预期增加25万人,前值增加29.6万人。

加息已经提上日程,投资者预期美联储将在9月进行近十年来最大规模的加息。