信托公司参与股指期货交易指引

信托公司参与股指期货交易指引规范

记者采访了解到,信托公司与证券公司通过签订股指期货合约,通过签订合同,到期日在标的指数出现上涨,若到期日标的指数出现下跌,则信托公司通过在期货市场中买入对应标的指数看跌期权和卖出对应标的指数看涨期权,以规避标的指数下跌风险。

据记者了解,该公司联合证券公司、平安信托、中粮信托等头部券商和大型券商参与股指期货交易,采用同样的方式,将基于股指期货市场的风险进行分类,期货的风险主要由券商和信托公司来进行管理。期货公司在期货市场应该有管理期货,但是相对其他金融衍生品的风险,信托公司为了规避风险,就要承担股票市场价格波动带来的风险,为了规避风险,信托公司将股票市场价格波动给信托公司来做风险对冲,也就是说信托公司在期货市场要承担的风险主要由券商来承担,而期权市场价格波动风险又由信托公司来承担。

为了规避这个风险,证券公司开展了为期约10年的股指期货交易培训,在2019年1月与监管机构签署的授牌协议中,中粮信托委托中粮集团作为期货投资者参加股指期货交易培训,将股指期货交易培训作为风险管理的重要工作,同时提出了“作为一个投资者,应该首先认识市场价格波动的可能性,并根据不同的金融衍生品合约进行调整和调整,使得我们能够更加明确的认识市场价格波动的可能性。”

财信证券认为,平安信托还将其运用股指期货作为未来业务发展的重要抓手,通过运用期权及股指期货管理风险,将目标覆盖标的指数的波动性。

中证500ETF期权上市

随着今年以来我国金融市场对外开放的深入,国内金融市场的发展也得到了更多的发展。随着企业对风险管理的需求日趋明显,金融期货与期权已经成为机构风险管理工具的重要组成部分。

证监会有关部门负责人表示,目前期货市场是机构客户与投资者的配置,而期权的诞生提供了风险对冲工具。从2013年起,大商所将期货风险管理业务纳入业务范围,并将期权品种引入商品期货。从今年9月以来,已先后有18家期货公司在大商所开展了40余个期权品种的场外互换业务,累计服务客户22家。期货市场期现结合业务也已经成为市场的主流,越来越多的期货公司陆续开始向期权业务靠拢,以服务客户的目的出发,提供风险管理服务。

南华期货相关负责人表示,除了有保险+期货、银行间同业合作等业务优势,中金所还可以进一步完善我国衍生品市场的价格发现功能。