为企业提供定制化外汇风险管理和分析服务

为企业提供定制化外汇风险管理和分析服务。恒生指数期货将以现货指数为基础,以小样本值跟踪交易合约的买卖,寻找合适的标的指数,这个指数由上海交所、香港联合交易所提供,以恒生指数为标的指数,跟踪成分股变化,反映市场中的合理价格,并与成分股建立互动关系。

恒生指数期货套期保值功能

1、套期保值功能

对冲工具,比如恒生指数期货作为一个香港股票指数期货的成分股,是主要包含股票价格指数,以及可转换为恒生指数的金融指数期货。

对冲工具的主要种类有:股指期货套期保值、投机组合、期现套利交易等。

2、收益套期保值功能

目前,香港市场上,对冲工具的交易量和成交量均位列全球第一,而股指期货、期权市场成交量和持仓量均位列全球第二,甚至是亚太地区第一,与发达国家的GDP水平、A股市场的成交量和持仓量持平,并没有完全脱离保险业的成本区。

3、风险管理功能

对冲工具,是以投资者为标的指数,是其组合金融工具的最主要组成部分,其收益包括市场价格波动、分红和市价损失、汇率变动、汇率变动、杠杆效应等。

4、交易成本套期保值功能

市场上交易股指期货和期权,各券商交易佣金普遍较低,但由于股指期货交易的买卖价格和交易量均位列全球第一,是其杠杆率最高的股票指数期货交易。

5、市价损失套期保值功能

如果在期货交易过程中存在对手方的情况,则会产生交割费用。

6、每日无负债结算功能

由于股指期货和期权交易的结算价格是以合约结算价作为计算当日市场价格变动幅度的依据,所以股指期货交易盈亏变动的幅度会比较小,且不可能一直保持在合理的水平上。

7、投机组合功能

在目前中,股指期货和期权合约交易存在巨大的投机和套期保值基础,投资者参与股指期货交易的目的是为了规避现货市场风险,减少交易成本,从而使自己在交易过程中规避因价格剧烈波动带来的风险。

8、大户操纵功能

在交易过程中,股指期货交易者或者其代理机构在当日进行相关交易前,要及时做出报告和止损平仓处理,达到使其处于获利状态的目的。

9、实物交割功能

股指期货交易者或者其代理机构可以在市场上卖出所持有的合约,并在卖出以前的合约。股指期货交易者和任何其他经纪机构在合约交易中同时进行期货交易,或者在交割日之前进行期货交易。

10、市场情绪的影响

投资者对股市交易的情绪对市场价格的影响也十分敏感。