三安光电市值突破5000亿，成为光电行业巨头

三安光电市值突破5000亿,成为光电行业巨头企业。2016年公司市值超过3000亿,核心元器件以及光电产品是公司未来盈利的重点。公司是国内最大的光电公司,从2016年2月份开始,该公司成功地进入隆基股份、晶盛机电等多家光伏组件厂商的产能,成为在国内快速发展的光电领域的龙头。目前有多家产能布局的光伏组件企业处于扩产高峰期,上游材料环节逐渐恢复,下游产品环节受益于市场的火爆。

市场上就有多家产品,诸如光电产品在这个领域在产能不断恢复,光伏组件制造环节也没有跟上节奏,更不用说光伏组件制造环节,光伏组件领域都处于快速增长的状态。光伏组件制造环节也逐渐进入公司扩张期,并逐渐开始进入稳定期,也就是正因为不断扩张产能,光电产业链转型已经进入到了后半程,因此,光伏组件行业有希望在行业的发展势头加速,公司市值、盈利能力等也有望逐渐显现。

光电行业整合将再次打开新空间,市场规模有望进一步扩大。截至2016年底,光电行业累计完成组件生产能力超过2亿件,其中光学光电组件实现加工能力超过1亿件,LED业务实现销售收入超过300亿元。可以说,光电行业的集中度在不断提高,目前企业中并没有专门做光伏组件生产的。目前光伏行业所处在低速发展阶段,已经有明确的产业链条,下游客户需求量非常大,行业利润率可大幅提升,利润向好趋势不会改变。

长江证券建议关注三条主线:

1、受益于光伏景气度持续攀升,行业集中度也有望快速提升,龙头企业的盈利能力将得到持续提升,并有望持续增长。(2)风电、光伏、储能、数据中心等领域的龙头企业将获得长足发展,看好相关产业链的成长空间。

2、全球光纤光缆市场的增长态势仍在继续,以及光电领域率先进入成长期的国内厂商也将持续受益。(3)电力、水利和风电有望快速增长,并将继续拉动电力、水利行业应用需求。

3、确定性正不断提升,军工、智慧城市、先进制造等行业成长空间广阔。

光大证券建议重点关注国防军工龙头、装备制造龙头、零部件企业,以及军工信息化、军备竞赛龙头、装备制造龙头等细分领域龙头。

具体到投资标的上,国睿科技建议关注中航机电、三全食品、航天电子、鸿远电子、新能源汽车等成长性行业龙头;鸿远电子建议关注中航电测、航天电子、中航光电、华力创通;超跌市值低、发展空间广阔的成长型行业龙头。

重点关注军工,建议关注中航机电、旭光股份、洪都航空、中航光电、中航飞机、航发动力、中直股份、中航重机、航发控制、中航电子。