中储股份买地：巩固供应链优势，加速业务拓展！

中储股份买地:继续推进布局合作共赢,大力发展“大宗商品领域”,推动业务拓展!

下半年经营稳定!

下半年经营稳中有进、料有增长!

业绩好转、经济转型、买地:有望加码,新开工明显改善

中储股份和蒙牛签署合作备忘录、发力制造业出海!

受益股集体受益、出口拉动,中储股份成为被低估的“抱团股”

风险:海外地缘政治、政策落地风险

中储股份:蜕变带来新机遇

下半年经营稳中有进,逐渐改善!

未来格局:行业政策松紧、金融风险有序可控,资源品价格不断攀升,企业生产经营增速有望进一步提升

政策不断出台,货币政策平稳适度,稳健中性

股息率:1年期LPR下调,利率走廊有望打开

股票型基金:短期有投资价值,中期看好安全边际

主题指数:估值重回1H,长期看好低估值的中小创

观点:上周权益市场大幅调整,价值股分化。成长风格近期调整明显,风格整体保持向价值股切换。交易性价比不高,短期市场继续磨底。

策略:高景气度的周期、顺周期行业和新能源、科技成长板块表现突出,前期调整态势较好的部分成长板块继续跑赢大市。煤炭、食品饮料、国防军工、银行板块表现领跑,“新半军”均表现强势,成长风格重现配置价值。上周配置性价比尚可的价值板块包括半导体、军工、国防军工等低估值成长板块,光伏、新能源、科技成长板块上周表现活跃。

指数方面,上周市场整体呈现北向资金净流入态势,其中,沪深300、中证500三大股指上周北向资金净流入超百亿,两市成交量已连续两周持续下行,上周北向资金净流入规模有所放缓。上周沪深300股指的日均成交量和周均成交量分别为37.66亿股和22.94亿股,成交金额为61.29亿元,与上周日均成交金额相比,量能有明显缩小,市场资金流出迹象已经明显。

策略:上周以来权益市场调整明显,价值股和成长股的表现相对抗跌,但目前配置性价比并不算高,而价值股和成长股的投资性价比较高,市场整体仍有一定投资性价比。建议以低估值和低景气成长风格进行配置。