铝期货套保案例：如何利用期货市场规避风险

铝期货套保案例:如何利用期货市场规避风险

在钢铁产业不断转型升级、供给侧结构性改革过程中,中国经济转型升级正在全面加速,同时国际钢铁产能大量过剩,大宗商品价格不断下降,贸易商和下游行业面临的采购困难加大,所以铝期货在产业链中的作用不容忽视。铝期货套期保值的成功与否可以通过三个方面进行分析和解决:

一是有效避险保值。当现货市场价格下跌时,我们可以通过期货交易平台在现货市场买入一定数量的铝锭来规避价格下跌带来的风险。

二是锁定价格。当现货市场价格上涨时,我们可以通过卖出不同月份的铝锭来锁定铝锭价格上涨的风险。

三是制订目标价格。当现货市场价格下跌时,我们可以通过期货交易平台进行卖出同等月份的铝锭来锁定目标价格,这样,即使现货市场价格上涨,我们也可以通过期货交易平台在现货市场买入相同月份的铝锭来锁定目标价格。

四是风险管理。当铝期货价格上涨时,我们可以通过铝锭远期合约建立相反的仓位来对冲原材料的价格下跌风险。这种风险管理可以从现货市场的利润与市场的利润增长中得到体现。铝期货套保案例:如何利用期货市场规避风险?

作为首批获得上海期货交易所会员资格的铝期货交易者之一,王老师曾经在2018年下半年花2000多万元在上海期货交易所镍期货上做套保,一个月只赚了2000多元,一开始公司还很谨慎,看好后市,决定先去期货市场交割,这样才保证了一个成功的期货市场。

套保套利的套保客户不仅要具备期货市场服务铝期货市场的能力,也要在期货市场找到适合的风险管理公司,争取在铝期货交易上能实现盈利。王老师希望这样的团队,如果有能力,就一定能为铝期货市场贡献力量。

期货套期保值者主要利用期货合约的差价来规避价格风险。如果是生产经营的企业或贸易企业,可能要借用期货合约进行风险管理,这样可以从供应商和下游企业中获得利益。同时,通过套期保值可以增强铝期货市场的流动性。

据王老师介绍,铝期货套保的目的是通过在现货市场上用价格波动率较低的产品和更多的价格来锁定采购成本和利润。而且如果想在铝期货市场上获取收益,就一定要选择对现货市场有大概了解的套期保值者来操作,并在市场中根据期货价格的波动进行相应的保值。

当然,这些交易者最大的区别在于,套保者没有现货交易的专业人员和团队,主要是在期货市场中从事期货交易,从而规避现货价格波动风险。但套期保值者除了要对期货市场有深刻认识外,还要对现货市场有深刻认识,了解,分析能力强,善于运用期货交易管理风险。同时,套期保值者在期货市场上操作次数较多,对价差、组合成本和费用的管理难度也较大。

王老师介绍,套期保值者在进行套期保值操作时,为了规避现货市场波动风险,也会对期货市场进行风险管理。在市场行情发生变化时,最好选择现货市场进行套期保值操作。另外,套期保值者还可以在期货市场进行套期保值,这样不仅规避了现货市场波动风险,还能避免价格变动带来的亏损。

“就在长假之前,许多的铝厂的生产任务都提前、制定了计划,虽然没有多少大的生产压力,但也不会有太多的影响。另外,在长假之前,加工厂一般都会进行一定的备货。此外,就在铜厂的产能开始复产之前,为了避免铜价波动,冶炼厂也会提前备足铜、铝、锌等原材料,以备做库存,保障节后开工的情况。”王老师说。