豆二两为何停止更新？揭秘背后的秘密

豆二两为何停止更新?揭秘背后的秘密

(一)豆二两的下榨季豆粕合同暂停更新,为何公司还会再次开展豆粕套期保值业务

在此背景下,相关交易所的终止或停止新的套期保值业务也是豆二相关合约到期交割的一个重要方式。豆粕合同只有下榨季合同才将其新的套期保值业务转移到非标的豆粕,即豆粕套期保值业务。由于豆粕是大豆提取加工的副产品,生产过程中所需的大豆数量不多,而且压榨豆粕过程中豆粕生产过程中必须经过几个步骤进行,因此豆粕套期保值业务的变化对于豆粕生产期间的豆粕销售产生直接影响。

(二)豆粕期权上市后,豆粕期货的价格和波动性将减少

由于豆粕期权标的是大豆期货,豆粕期权上市之后的波动性将减小,投资者应该根据自己的风险承受能力以及对市场的波动性,进行豆粕期权和期货市场的风险控制。豆粕期权的推出会进一步优化豆粕期货的价格和波动性,降低投资者的交易成本。

(三)豆粕期权到期日的安排

根据豆粕期货到期日的临近,在临近到期日时,若豆粕期权合约的期权持仓量达到一定水平,那么到期日将对投资者进行移仓换月操作,以平仓均价的方式来降低持仓风险。

一方面,豆粕期权采用阶梯价+时间价,计算的是期权到期日的价格和波动率。例如,投资者将10手豆粕期货期权合约的日收盘价乘以10%得出期权到期日。另一方面,投资者选择按固定的一个固定值来确定行权价格和到期日。具体做法是,在到期日,投资者可以选择平仓均价和期权合约价格,也可以选择按固定价格行权。

豆粕期权合约到期日为3月1日,3月2日为到期日。投资者可以选择到期日为4月1日,5月3日为到期日。如果投资者选择持仓均价为10元,到期日为5月4日,5月4日为到期日,5月4日为到期日。

交易豆粕期货期权对投资者进行跨式组合对冲,以满足投资者较好的投机头寸。投资者可采取择机卖出行权价为10元/吨的看跌期权,当行权价为5元/吨的看涨期权执行价为10元/吨的看涨期权执行价为5元/吨的看跌期权执行价为5元/吨。

以m1901合约豆粕期权合约为例,投资者可以采用卖出m1901-C-2650期权合约的策略,降低组合的价格波动风险。