现货掉期：规避基差风险的利器

现货掉期:规避基差风险的利器。其关键在于:基差贸易的可操作性,同时,避险工具的多样化。基差贸易是指在某一特定地点,或者某一特定的时间,某一特定的价格,某一特定的时间,某一特定的质量,某一特定的质量,某一特定的质量范围的,某一特定的质量范围。这些都基于一个固定的基差和另一个固定基差来进行具体的定价。基差贸易是指市场参与者以低于买方的价格买入或者卖出某种商品。基差贸易是最基本的贸易方式,在这种交易方式下,买卖双方不需对未来价格做出判断,只要按照交易所的报价来成交即可。其主要的利润来源是:市场的风险、信用风险和经济风险。在这种方式下,进行套期保值的一方,只需要在期货市场的交易价格高于现货价格时,就可以通过卖现货的方式进行风险对冲。如果不卖现货,则有两种可能:一种是继续把现货卖给另一方,另一方或者是把现货卖给那一方;另一种是继续把期货卖给某一个卖方,或是把期货买给某一个人。这两种方式都可以通过交易价格和交易量的变化来对冲现货市场的风险。通过期货市场的交易,可以使现货市场的风险与未来现货市场的风险保持一致,但是也可能有一定的偏离。因此,套期保值者可以将期货市场的风险和现货市场的风险进行比较。当然,也可能存在其他风险,如交易方向的不确定性、现货市场的变化、商品间的交易制度不完善等。例如,有些生产者为了获取中间头寸而进行投机交易,很可能在市场经济条件下进行套期保值交易。如果价格波动幅度较大,甚至会面临反向套期保值交易,因此,利用交易双方的信用风险进行套期保值是比较好的选择。

分析一下套期保值的方法

商品的市场价格变动常常会受这些因素的影响,并且有时还会受到市场供求关系的影响。因而,分析某一种商品市场价格变动,应当参考一系列因素。例如,市场参与者对供求关系的判断,比如,一定时期内该商品的供需情况,当然也会受到市场需求变动的影响,当然也不能排除有其他因素影响价格。

另外,在分析价格变动时还应当注意当商品的供求关系,比如,如果在一定时期内该商品的总供应量大于总需求,则其价格的变动趋势是较为可靠的分析。

(一)、商品供给的情况

商品供给量是衡量商品市场供给量的一个重要指标,因此可以分析出在一定时期内该商品供给量的变化。