独家揭秘沪深300ETF期权数据：投资者关注的新宠儿

独家揭秘沪深300ETF期权数据:投资者关注的新宠儿时刻

据了解,沪深300ETF期权成交量15日高达2.22亿股,其中嘉实沪深300ETF期权成交量最多,达到2.20亿股,占总成交量的75%;中证500ETF期权成交量次之,为2.73亿股,占总成交量的51%。

今年沪深300ETF期权成交额达7496.68万元,增幅达38.18%。相比于5个月前的1795.93万元,成交量萎缩至1243.36万元。对比沪深300ETF期权的成交量,5个月前的5个月内,沪深300ETF期权日均成交额仅为0.61亿元,4个月前的4个月日均成交额达到0.58亿元。

由于ETF期权的推出,目前各类型投资者对其投资策略存在不同程度的需求。投资者对风险的承受能力不同,风险承受能力也不尽相同。投资者对股市的风险程度不同,期权的交易策略也有所不同。以7月17日为例,尽管沪深300ETF期权上市,投资者认购期权的持仓限额基本等于单只股票期权的 50%,但实际上沪深300ETF期权投资者在 TF期权上占比仍然超过50%。

不过,有不少分析师认为,沪深300ETF期权推出后,其隐含波动率与同类型投资者的收益水平有较大差异。以当前的市场情况,认购期权和认沽期权投资者是完全不一样的。从各期权交易标的的年化收益率来看,两者的年化收益率基本相同。

“由于1、5、9、12、19、21、34等期权的市场交易活跃度都在一般水平。当然,由于投资者更加注重在特定的市场环境下交易,而不是从普通的期权市场上进行交易,在不同的市场环境下,期权交易者的交易策略差异极大,投资者所获取的收益会很大程度上受到两个因素的影响。”兴业证券分析师杨昭慧认为,看好波动率资产的机会。在他看来,看好不同期权的投资者,有利于选择波动率资产。

“股票期权可以在短期内对冲股票和期货市场波动。”杨昭慧说,当市场波动率资产价格上涨时,当看跌期权波动率资产价格下降时,从股票和期货市场套利操作的损益构成看,买入股票和期货合约对冲风险。

对于股票期权的投资者来说,对股票市场的风险并不高。同时,一些专业的投资者也通过期权产品对冲了股票市场的风险。