案例分享企业外汇套期保值：如何在汇率波动中稳定盈利？

案例分享企业外汇套期保值:如何在汇率波动中稳定盈利?

套期保值的目的在于通过汇率波动缓解资金压力,帮助企业进行套期保值,管理汇率风险。在分析汇市行情时,应重点分析汇率走势,包括汇率走势、汇率走势、外汇成交量、购汇意向等因素影响汇率波动的波动幅度。由于汇率波动幅度较大,套期保值策略难以获得相应较高收益,为了满足外汇市场特殊需求,企业可以采用对冲策略,合理利用汇率波动风险。

外汇套期保值管理是企业实现汇率风险管理的重要手段,是金融衍生品交易的最终手段。

企业运用汇率波动对经营产生的影响是客观存在的,企业在进行外汇套期保值的同时,一定要重视企业自身的经营状况,要了解外汇套期保值策略的可操作性,利用套期保值规避汇率风险。

现货企业要根据汇率变化对套期保值策略进行分析,运用衍生工具进行管理。

外汇套期保值策略运用期现价差,汇率套期保值的策略必须匹配汇率风险,否则就会面临两边之间的价格波动风险。套期保值的金融工具最好是把货币现汇当做期货进行对冲交易。

由于套期保值是以特定外币为交易对象的交易,为了弥补外币在汇率变动过程中带来的损失,交易员需要对汇率变动进行分析,做到用外汇交易锁定汇率风险。套期保值是针对投资者的实物资产进行保值的一种方式。由于期现货市场的交易的价格与所购买的外币资产的价格有密切关系,因此保值者无须担心交易时的汇率波动带来的损失。

目前,我国进行外汇套期保值的金融工具主要有外币、人民币、外币指数、国内指数、各种指数、各类股票指数等。例如,外汇汇率是政府间通过交易所协商达成的,并约定在未来某一特定时间、按某一特定价格(指当时汇率)进行外汇交易的衍生指标。

目前我国从事外汇交易员的制度大致有以下三种:一是多边外汇市场交易商制度;二是制订金融工具规避汇率风险的有效方式;三是制订金融工具规避汇率风险的方法。

外汇市场交易商制度:指交易商根据国际外汇市场的形势、市场行情的变化以及外汇供求状况来决定汇率波动的经济因素,由其经营者根据本国的外汇供求状况来制定汇率的交易商。目前,我国已经成为全球最大的外汇市场。

多边外汇市场交易商制度:是由交易商和投资者组成的多边外汇市场交易商。如下图所示,该市场是专门为中国外汇市场提供外汇交易的平台。

第二,多边外汇市场交易商制度:多边外汇市场交易商制度:是由外汇交易商和投资者组成的多边外汇市场交易商。如下图所示,该市场主要为投资者提供外汇交易的场所。