新加坡指数期货市场全解析：研究各类指数期货的特点和交易策略

新加坡指数期货市场全解析:研究各类指数期货的特点和交易策略新加坡交易所(SGX)是世界领先的指数期货交易中心,成立于1973年,是世界上最早发行的衍生证券交易所之一,也是现今全球第二大股票交易所。该所目前上市的衍生证券标的包括恒生指数期货、英、德、意等国期指和个股恒生综合指数期货等金融期货。其中,恒生指数期货合约的所有种类包括5个指数、4个指数期货、6个股票指数期货、6个利率期货和7个金融期权,以及23个利率互换合约和5个利率掉期合约。该所的所有期货交易均集中在这3个指数之中,主要是3个指数期货合约,即恒生中国企业指数期货合约。该所涵盖了现货市场的主要成分股,其价格和收益均与恒生指数的价值呈正相关。恒生指数期货合约的所有种类又包括9个利率期货合约、3个利率互换合约和1个利率掉期合约。由于各期货交易品种之间没有相互关联的关系,因此,它们合约的价格通常是反映整个市场的平均波动率。

除了金融期货之外,目前世界上的其他许多期货交易所(例如芝加哥商品交易所集团、洲际交易所、纽约商业交易所、伦敦金属交易所、东京工业品交易所、新加坡交易所等)都在香港期货交易所交易。

随着经济发展和金融业的不断发展,越来越多的市场参与者开始利用香港期货市场从事套期保值、投机和套利等投机活动。根据香港交易所(SFC)的上市规则,香港期货交易所共有28家会员,其中2家已上市,6家已上市。交易所现有会员9家,指定交割仓库16家,其中4家注册地为香港,8家注册地在香港的子公司为香港交易所会员。交易所按报价进行买卖,对国内的期货及衍生品市场起到价格发现的作用。香港期货交易所的股指期货和期权合约都是在香港交易所的合约基础上发展起来的,同时主要品种的走势、成交量及波动幅度都有一定的影响,恒生指数期货恒生指数期货则是香港交易所所有上市股票指数的指数期货合约之一。恒生指数期货的交易平台主要有纽约证券交易所、伦敦证券交易所、东京证券交易所和香港期货交易所,产品种类繁多,交易指令直接进入香港交易所,香港交易所还设有经纪人及投资者。

国际上的一些大期货交易公司,如芝加哥商业交易所集团、香港交易所集团、伦敦证券交易所、东京交易所和新加坡证券交易所等,也会有香港期货交易所的会员组成,这些公司之间进行竞争。