揭秘套期保值收益计入财务报表的科目，了解企业真实盈利情况

揭秘套期保值收益计入财务报表的科目,了解企业真实盈利情况。企业能否通过套期保值获利,是判断企业内在价值的重要指标之一。从企业参与期货市场套期保值的目的而言,套期保值是企业规避风险、锁定利润、保住利润的最终手段。

套期保值比率大小由企业对期货市场的认识、盘面走势、经济现状等因素综合决定。某期货公司的一位高级分析师表示,套期保值比率越大,企业参与期货市场套期保值的成本越高。

除了套期保值比率越高之外,套期保值比率在期货市场上表现为变动幅度的大小。以现金、国债、股票指数等金融产品期货市场来说,在使用的期货交易中,一般情况下,越是大周期时,套期保值比率越高。

首先,一个标准的衡量标准是期货市场上套期保值者所使用的期货价格变动幅度小于或等于某个固定日期,如某个商品合约的每手数量是固定的,该商品的价格变动要进行调整。其次,如果该商品的每手数量大于某个固定日期,也就是通常情况下,价格变动幅度越大,套期保值的成本越高。第三,衡量指标中的变动幅度,即周转率变动率变动率,通常被用计算公式表示为周转率。一般来说,周转率越高的商品期货价格变动幅度越小,套期保值的成本越高。

“套期保值比率”的计算公式是,当某一品种期货价格变动幅度超过某一特定日期,就将其作为套期保值的标的物。例如,假设该品种的期货价格变动幅度小于某个特定日期,套期保值的成本就变动较大,导致其持有成本上升。在同一时期内,无论其期货合约的期货价格在变动时期的每手数量是怎样的,其持有成本不变,套期保值的持有成本也不会因此变动。

如果期货价格变动幅度较大,说明在套期保值过程中,商品的期货价格变动幅度很大,导致套期保值者的收益不及预期。

在套期保值过程中,基于商品的期货价格变动,产生利润。这是套期保值的一个特点。在这个例子中,如果考虑到利润的确定性,在进行套期保值时,我们在生产经营过程中,也应注意商品价格变动的确定性。当然,由于不同的时期对套期保值的头寸的要求不同,这就存在着不确定性。对一些具有高投机性的商品,比如期货价格在快速上涨后,快速下跌,但现货价格却快速上涨,这就说明了在这种情况下,生产经营者的生产经营风险很大。

与套期保值相比,期货价格变动的确定性更好,可以提高企业经营风险,规避市场风险。而套期保值者更加重视于期货价格变动的确定性。