揭秘国债期货做空基差：投资者如何利用这一策略赚取巨额利润？

揭秘国债期货做空基差:投资者如何利用这一策略赚取巨额利润?

公开资料显示,格林大华期货作为中金所的全资会员,具备国债期货的基础知识,具备国债期货的产品开发和发行条件。所以,对于国债期货做空,投资者是需要从期货市场赚取佣金收入的,而对于做多者来说,佣金收入将成为主要收入来源。在2002年,格林大华期货就有5笔基金产品,净收益10个点。

此外,当时也是因为其多年来由期货公司的开发模式,出现了大规模的投资者,因此对于收益率高于6%的投资者来说,选择投资国债期货,或许是一种机会,但是没有选择别的,关键就在于选择风险比较小的国债期货,所以从长远来看,其交易手续费会比其它的投资产品要低。

格林大华期货做空基差在哪里?2013年12月,中国金融期货交易所国债期货交易规则中,引入了做空的交易制度,但交易保证金、成交笔数、持仓单位、涨跌停限制、合约月份、报价单位、交易时间等条款上并未规定国债期货交易时间。2013年9月,上海期货交易所国债期货2103合约作为第三个上市品种,其在2013年4月出现了做空所国债期货的头寸,但是最终没有实行做空的交易制度,那么,买卖价差的交易是一种选择。

在投资者投资国债期货时,除了要关注利率、汇率和股票指数之外,还需要关注股指期货,股指期货对于投资者而言交易风险较大。交易所对股指期货日内平仓手数设置有限制,但是股指期货的交易手续费仅在交易所的基础上加收一定比例。有投资者抱怨,像很多交易股票的投资者,只要赚几毛钱就要交很高的手续费,但实际上,即使能够赚一个点就能够赚一大笔钱,但是,实际上手续费除了股指期货手续费外,还会额外加收印花税和交易保证金。

通过以上对于期货投资者做空基差如何理解和操作?

做多基差(Call Put)

简单的解释就是投资者看好某一种资产后,愿意买入持有到期的资产,买入这种资产,等其价格上涨后卖出,在这样的过程中赚取收益的同时也承担着相应的风险。

做空基差也就是股指期货交易的双向操作,当股市下跌的时候,如果投资者不选择卖出股票,那么投资者就需要卖出股票来获得收益。但是如果投资者选择买进股票,在股票下跌的时候,投资者对这种资产选择的波动性会更大,在卖出后的情况下,也会亏损。