套期准则在基差贸易业务中的应用：实现风险管理与利润最大化？

套期准则在基差贸易业务中的应用:实现风险管理与利润最大化?套期图析基差贸易项目中的套期图析基差贸易

什么是基差贸易?

基差交易即基差贸易,即以基差为标的期货合约进行的购销合同,它的特点是基差交易,也称为跨期套利。基差交易与传统的贸易方式有些相似,都是将基差作为交易目标,但是,基差交易是一种采用基差定价的方式。基差贸易又称基差履约,指通过在某种程度上反映现货价格波动的“指标”。基差交易与传统的现货贸易不同之处在于:基差交易不以市场实际情况为准,以基差为标的期货合约进行交易的情况下,基差的报价以市场实际情况为准。基差交易可以将买卖双方报价的基差相联系起来,这样可以以较小的基差进行双方买卖的结算。

基差交易是什么?

基差交易与传统的现货交易有什么不同?

基差交易为何会产生风险?

由于基差交易使用保证金的制度,基差交易可以有效避免价格不利波动所产生的风险。基差交易为交易双方设定了一个合理的价格,使之相对固定,可以避免价格出现较大波动,也避免了由于信用风险,产生的损失。基差交易(Spread)

基差是基差买卖的一个重要概念。基差交易是一种现货交易的基础,通常基差交易者们可以通过在进行基差交易的基础上,选择买入或者卖出以达到现货交易的目的。基差交易可以将期货合约转换为现货交易的期权合约,或者选择卖出期权合约的平仓方式。在进行基差交易时,由于相关合约的差异,基差交易的风险将可能发生变化。这就是我们所说的基差交易。基差交易的风险来源于两个方面的因素:一个是违约风险,它包括货币市场因素、信用事件和市场风险等;另一个是商品供需。

总结:

现货市场是衡量商品供求关系变化的基础,可以提前关注品种的供求状况。由于当天的商品期货价格会发生变化,所以期货的走势经常会有“连续”的波动,这对于现货的价格变化来说是不具有直接影响的,所以建议投资者在进行现货市场交易时多关注现货供需状况。

做黄金期货的人们,可以通过现货价格的波动,了解到黄金期货的行情。同时也可以通过现货的价格波动,了解到黄金期货的定价权。现货黄金交易可以看成是一种专业的套利交易,同时黄金期货交易的杠杆性也是很强的。

黄金现货价格的波动并不是在市场实际的价格上产生,而是根据市场参与者的需求产生的。