套期保值策略设计：稳健投资的秘诀

套期保值策略设计:稳健投资的秘诀

01.选择采购周期最短的企业

“选择固定成本的企业是对商品价格有深刻的认识。”投资者面临着选择固定成本的时期,而选择固定成本的企业更是没有那么可怕的。“固定成本+固定成本=固定成本”的组合就是投资者经常进行的一项交易。

在不同周期下,我们选择固定成本的企业将其成本和利润固定化。

在价格波动大的商品期间,企业在确定成本的同时,还会考虑销售时间的长短,来选择固定成本的企业将其利润锁定到一个较高的区间,以求在这个区间内获得稳定的利润。当他们的利润稳定到一个较低的区间时,就会使企业变现更加灵活,从而提高企业的经营业绩。

关键点

1.确定采购周期

采用固定成本的企业,必须长期持有较低的成本,保持企业的生存能力,这是保证企业盈利的重要条件。其价格变动影响公司的收益情况。

2.择时

期货市场是一个风险市场,只有熟悉期货交易规则和交易模型,才能更好地把握机会。如果价格变动发生在某一区域,则意味着风险的累积。

3.市场活跃

由于期货交易的高杠杆和高效率,通常会令投资者在期货市场上每日获得丰厚的回报。虽然利润的大小对投资者来说有着举足轻重的影响,但是由于风险的积累,就决定了其对期货市场的重要性。

4.交易方式

期货交易的方式很多种,单笔交易、结算、平仓、交割、头寸、期转现、对冲和套利等。但在实际操作中,必须是自己熟悉的、能独立操作的,必须要有良好的交易习惯,同时要能认清期货市场的趋势和陷阱,制定交易规则,才能更好地在市场上进行交易。

5.资金管理

期货交易资金必须以人民币来存放。期货市场可供交易者自由进出,一般只要有期货交易者在交易所内就可以从事期货交易。当然,期货市场交易者在参与交易前,还须交纳“仓储费”和“运输费”。仓储费是期货市场上交易者交纳的费用,一般包括仓储费、运输费、保险费、保险费和印花税等费用。

6.资金管理

在期货交易中,交易者可以用较少的保证金进行较大数量的期货交易,一般在10-20倍的保证金下操作。由于期货交易的杠杆效应,使其更能以较低的价格完成数倍乃至数十倍的合约交易,因此,期货交易具有高收益高风险的特点。