解密看涨期权和看跌期权平价公式：投资者的黄金机会

解密看涨期权和看跌期权平价公式:投资者的黄金机会=持有的看涨期权数量*行使权利时间

期权可以单独产生看涨期权,也可以单独产生看跌期权。

对冲原理及原理(网络百科):

对冲法则主要有两种:

一是买卖双方以较低的成本进行反向交易,即买入一方指定的期权合约,或者卖出一方指定的期权合约。在期权到期日的交易中,由于卖出方的权利金是固定的,因此期权卖方需要支付权利金,并且可以随着标的价格变动而变化,这时候期权卖方必须按照约定的期权合约的价格或敲定价格支付给卖方。

二是买卖双方以较低的成本进行反向交易,即卖出方的权利金,买入一方指定的期权合约,卖出方要承担标的价格的变动风险。

实际上,由于期权卖方支付的权利金较大,因此在投资组合中,期权卖方只需支付权利金,因此在期权到期日的交易中,买方只需支付权利金,而卖方则需要缴纳履约保证金,以对冲风险。由于期权卖方收取的权利金远大于卖方收取的权利金,因此期权卖方要承担价格变动带来的潜在损失,而期权卖方则需要承担价格变动带来的潜在损失。

从国内期权市场实践来看,国内期权市场发展初期主要是分为实值期权和虚值期权。两者都是在期货交易所上市的期货品种,以欧式期权为例,其交易单位为:5吨/手,买方只需要缴纳5元/吨的保证金就可以交易;实值期权的交易单位为:元(人民币)/吨,卖方只需要缴纳5元/吨的保证金就可以交易。

期权交易中,买方的主要风险来源于标的价格变动导致的权利金不足以弥补价格变动带来的损失。如果标的价格上涨,买方的权利金将会增加;如果标的价格下跌,卖方的权利金会减少。在实值期权交易中,卖方的风险主要来源于标的价格变动带来的风险。

由于期权与期货市场的交易对象不一样,其风险点也不一样。而且,随着我国证券市场的发展,期权交易作为一项基本的金融衍生品,其交易制度也会更加成熟。我国股指期权市场发展也比较迅猛,目前我国已经上市的期权品种主要有上证50ETF期权、沪深300ETF期权、中证500ETF期权、上证50ETF期权、5年期国债期货期权、10年期国债期货期权等。

股指期权交易中,买方的主要风险来源于标的价格变动导致的权利金不足以弥补价格变动带来的损失。